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“十四五”時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)在新冠疫情、中美貿(mào)易摩擦、區(qū)域局部戰(zhàn)爭(zhēng)等多重不利因素的擾動(dòng)下艱難前行，不知不覺(jué)五年已過(guò)大半，即將收官，迎來(lái)新的五年?！笆逦濉弊鳛閷?shí)現(xiàn)2035遠(yuǎn)期目標(biāo)承上啟下的五年，對(duì)于我國(guó)全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化具有重要的歷史意義。“十五五”時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將呈現(xiàn)什么特征？面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn)有哪些？應(yīng)如何應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題與挑戰(zhàn)？中大咨詢(xún)將通過(guò)系列文章進(jìn)行深度分析。
2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)5.2%的增長(zhǎng)，符合政府設(shè)定的增長(zhǎng)目標(biāo)預(yù)期，而且2024年我國(guó)第一季度實(shí)現(xiàn)5.3%的超預(yù)期增長(zhǎng)，反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)處于企穩(wěn)回升階段，但從個(gè)體感受視角，并未能感覺(jué)到經(jīng)濟(jì)向好的跡象。導(dǎo)致宏觀(guān)數(shù)據(jù)與個(gè)體感受的割裂原因是什么？反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于怎樣的階段？預(yù)示著我國(guó)“十五五”宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)？本文將通過(guò)深入的數(shù)據(jù)分析，揭示相關(guān)問(wèn)題的內(nèi)在邏輯。
一、宏觀(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)回歸正軌
2023年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值1260582億元，同比上年增長(zhǎng)5.2%，實(shí)現(xiàn)了年初政府制定的5%~5.5%的發(fā)展目標(biāo)，而且2024年第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值較去年同比增長(zhǎng)5.3%，超過(guò)政府工作報(bào)告設(shè)定的5%的全年目標(biāo)，反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)回歸正軌。
事實(shí)上，從整個(gè)“十四五”周期看，雖然受到疫情沖擊，我國(guó)整體發(fā)展趨勢(shì)符合我國(guó)“十四五”規(guī)劃《綱要》的進(jìn)度。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》實(shí)施中期評(píng)估報(bào)告，《綱要》設(shè)置的20項(xiàng)主要目標(biāo)指標(biāo)，其中有16項(xiàng)基本符合或快于預(yù)期，4項(xiàng)相對(duì)滯后，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)基本符合或超過(guò)預(yù)期，而相對(duì)滯后的指標(biāo)主要集中在綠色生態(tài)方面；《綱要》確定的102個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，其中96個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展符合預(yù)期，6個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展基本符合預(yù)期。因此，不管從1年的短周期還是3年的中周期，宏觀(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)均反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)符合預(yù)期，即使受到疫情沖擊，仍保持穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
▲圖1??我國(guó)“十四五”規(guī)劃《綱要》主要指標(biāo)完成進(jìn)度情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委
與此同時(shí)，2024年一季度，全國(guó)居民人均可支配收入11539元，同比名義增長(zhǎng)6.2%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)6.2%，高于第一季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度0.9個(gè)百分點(diǎn)，且居民人均可支配收入的增長(zhǎng)速度連續(xù)4個(gè)季度高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，反映了居民收入在社會(huì)分配中的比重持續(xù)提升。
▲圖2??全國(guó)居民可支配收入增長(zhǎng)速度
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
然而在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好以及個(gè)人收入持續(xù)增加的環(huán)境下，個(gè)體卻感覺(jué)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，就業(yè)形勢(shì)不樂(lè)觀(guān)、生活壓力大。這種個(gè)體感受與宏觀(guān)數(shù)據(jù)割裂的現(xiàn)象是什么原因?qū)е碌模?/span>
二、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是個(gè)人感受與宏觀(guān)形成割裂的重要原因
從長(zhǎng)時(shí)間尺度看，個(gè)人感受與宏觀(guān)數(shù)據(jù)割裂主要由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的調(diào)整和轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增速降檔、產(chǎn)業(yè)加速替代和社會(huì)分配結(jié)構(gòu)的調(diào)整，這些對(duì)社會(huì)整體財(cái)富獲取、不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景以及不同群體的財(cái)富感受帶來(lái)巨大影響。
●??經(jīng)濟(jì)增速降檔符合客觀(guān)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，但財(cái)富獲取難度提升
改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1978年到2011年的32年里，中國(guó)保持了年均9.78%的增長(zhǎng)速度。而從新世紀(jì)的第二個(gè)十年開(kāi)始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開(kāi)始連續(xù)換擋，從2009年的“保八”到2019年的“保六”，再到2020年后的“保五”，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速短時(shí)間內(nèi)從“高速”換擋至“中速”，與人們的歷史認(rèn)知形成鮮明反差。
▲圖3? 2000年以來(lái)中國(guó)GDP增長(zhǎng)速度
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，IMF預(yù)測(cè)
事實(shí)上，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀(guān)規(guī)律還是從相關(guān)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷提升，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下滑是必然趨勢(shì)。
以同是東亞國(guó)家的日本、韓國(guó)為例，日本人均GDP小于1萬(wàn)美元時(shí)，其GDP平均增速約為7.0%；人均GDP在1萬(wàn)~3萬(wàn)美元時(shí)，其GDP平均增長(zhǎng)速度約為4.4%（其中人均GDP在1萬(wàn)~2萬(wàn)美元時(shí)，平均增速約為4.1%）；人均GDP超過(guò)3萬(wàn)美元時(shí)，GDP平均增速為0.9%。韓國(guó)方面，人均GDP小于1萬(wàn)美元時(shí)，其GDP的平均增速約為9.9%；人均GDP在1萬(wàn)~2萬(wàn)美元時(shí)，其GDP的平均增速約為5.8%；人均GDP在2萬(wàn)~3萬(wàn)美元時(shí)，其GDP的平均增長(zhǎng)速度為3.3%。中國(guó)方面，在2018年——改革開(kāi)放的40周年，中國(guó)人均GDP跨過(guò)1萬(wàn)美元的大關(guān)，在此之前的40年，中國(guó)GDP的平均增長(zhǎng)速度為9.5%，與同階段韓國(guó)的發(fā)展速度相當(dāng)。IMF預(yù)測(cè)，2029年中國(guó)人均GDP約為17704美元，從2019年到2029年GDP的平均增速約為4.3%，同樣與韓國(guó)這一階段增長(zhǎng)速度相符。
▲圖4??中、日、韓人均GDP及GDP增長(zhǎng)情況（美元、%）
數(shù)據(jù)來(lái)源：IMF，OECD數(shù)據(jù)庫(kù)
經(jīng)濟(jì)增速降檔帶來(lái)的顯著變化是，人們獲得收入的難度變大，財(cái)富積累的速度變慢，直白的說(shuō)就是“錢(qián)不好賺了”。從宏觀(guān)視角看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然規(guī)律，但對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，與過(guò)往相比，無(wú)論是認(rèn)知印象還是實(shí)際感受，都覺(jué)得經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂(lè)觀(guān)。
●??產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展分化
2024年第一季度經(jīng)濟(jì)取得超預(yù)期增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素是第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年第一季度第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)分別為3.3%、6.0%、5.0%，第二產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)速度高于整體GDP增長(zhǎng)速度0.7個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大，且第二產(chǎn)業(yè)增速較上年四季度提升0.5個(gè)百分點(diǎn)。
▲圖5? 近年我國(guó)三大產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要結(jié)果，顯示了我國(guó)經(jīng)濟(jì)以往“脫實(shí)向虛”的趨勢(shì)得到扭轉(zhuǎn)，而且經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)了傳統(tǒng)行業(yè)與新行業(yè)的此消彼長(zhǎng)。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2023年相較2021年，家具、皮革、造紙、紡織、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收減少了58753.2億元，提供勞動(dòng)崗位減少了1615.07萬(wàn)個(gè)，而電子信息制造業(yè)、軟件業(yè)、通信業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)等新行業(yè)的營(yíng)收增長(zhǎng)了56873.2億元，提供勞動(dòng)崗位1612.12萬(wàn)個(gè)。
▲圖6??我國(guó)主要傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變化情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：工信部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
其中被替代最為明顯的行業(yè)是房地產(chǎn)行業(yè)。從投資方面看，2024年一季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）100042億元，同比增長(zhǎng)4.5%，增速較去年4季度增長(zhǎng)1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)固定投資增長(zhǎng)速度分別為9.9%、6.5%和-9.5%，分別較去年第四季度提升0.5個(gè)百分點(diǎn)、0.2個(gè)百分點(diǎn)和-0.5個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)投資增長(zhǎng)基本填補(bǔ)房地產(chǎn)投資下滑帶來(lái)的空白。從終端消費(fèi)看，2024年1-2月汽車(chē)和電子信息制造業(yè)營(yíng)收分別增長(zhǎng)了868億元和1500億元，共增加2368億元，而同期房地產(chǎn)銷(xiāo)售額下降幅度為4907億元，汽車(chē)和電子信息制造業(yè)等大宗商品產(chǎn)業(yè)消費(fèi)提升較大程度上填補(bǔ)房地產(chǎn)下行帶來(lái)的消費(fèi)缺口。
▲圖7??三大領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
▲圖8 房地產(chǎn)、汽車(chē)、電子信息制造產(chǎn)業(yè)營(yíng)收情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化帶來(lái)不同行業(yè)的發(fā)展分化，雖然整體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)上呈現(xiàn)較為良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但是被替代淘汰行業(yè)發(fā)展前景日趨嚴(yán)峻，尤其房地產(chǎn)作為我國(guó)重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)規(guī)模巨大，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)眾多，房地產(chǎn)的下行對(duì)相關(guān)行業(yè)帶來(lái)影響巨大而深刻，并造成眾多行業(yè)發(fā)展環(huán)境不佳的現(xiàn)象，讓個(gè)體感受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂(lè)觀(guān)。事實(shí)上這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必然結(jié)果，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式邁向高質(zhì)量發(fā)展階段必須經(jīng)歷的階段。
●??社會(huì)分配模式調(diào)整，但共同富裕仍任重道遠(yuǎn)
過(guò)去十年，我國(guó)居民可支配收入增速整體高于GDP增速，但具體對(duì)農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民進(jìn)行分析，將呈現(xiàn)不同的景象。對(duì)于城鎮(zhèn)居民，其收入增速是一直低于GDP增速，例如2020至2023年，城鎮(zhèn)居民可支配收入平均增速為3.75%，低于GDP的平均增速0.95個(gè)百分點(diǎn)，收入增速不及GDP增速?lài)?yán)重影響城鎮(zhèn)居民的財(cái)富感受。對(duì)于農(nóng)村居民，雖然近十年其居民可支配收入增速高于GDP增速，但是低于其居民消費(fèi)支出增速，直白說(shuō)，雖然感覺(jué)收入增加了，但是支出增長(zhǎng)更快，財(cái)富難以積累。
▲圖9??近年我國(guó)居民收入增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)對(duì)比情況（%）
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
▲圖10??居民可支配收入與居民支出增速差情況（%）
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
雖然農(nóng)村居民可支配收入增速高于城鎮(zhèn)居民可支配收入，但是城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在各個(gè)群體收入的比值始終處于2倍以上的高位區(qū)間，其中低收入群體最為突出，長(zhǎng)期高于3倍。此外，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，雖然我國(guó)城鎮(zhèn)居民基尼系數(shù)和農(nóng)村居民基尼系數(shù)均處于較低水平，約0.3，但是如果全員合并統(tǒng)計(jì)則高達(dá)0.69，處于高度貧富分化的水平。
▲圖11??城鎮(zhèn)與農(nóng)村不同收入群體收入比值情況
▲圖12 我國(guó)基尼系數(shù)變化情況
習(xí)近平總書(shū)記曾指出中國(guó)式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化。雖然近年來(lái)我國(guó)社會(huì)分配模式持續(xù)優(yōu)化，帶動(dòng)居民可支配收入的持續(xù)增長(zhǎng)，但是城鎮(zhèn)居民收入相對(duì)性下滑、農(nóng)村居民支出增長(zhǎng)過(guò)快、城鄉(xiāng)差距一直處于高位，與共同富裕的發(fā)展預(yù)期形成強(qiáng)烈對(duì)比，導(dǎo)致個(gè)體感受生活壓力巨大，影響其對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的判斷。
從前述分析看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是導(dǎo)致個(gè)人感受與宏觀(guān)數(shù)據(jù)割裂的主要原因，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)速度進(jìn)入中速階段，與人們過(guò)去經(jīng)驗(yàn)認(rèn)知及心理預(yù)期形成較大落差，經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步進(jìn)入成熟階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，財(cái)富積累捷徑在減少，劣質(zhì)企業(yè)將逐步淘汰，無(wú)論是國(guó)家、地區(qū)、企業(yè)還是個(gè)人，越來(lái)越需要比拼核心競(jìng)爭(zhēng)力，而這種競(jìng)爭(zhēng)的壓力是宏觀(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是無(wú)法表現(xiàn)出來(lái)，這正是個(gè)人感受與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)之間偏差的主要來(lái)源。
我國(guó)正式告別粗放式發(fā)展階段，拼產(chǎn)業(yè)硬實(shí)力時(shí)代來(lái)臨
我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需求的必然趨勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變預(yù)示著“十五五”我國(guó)將正式告別粗放式發(fā)展階段，拼產(chǎn)業(yè)硬實(shí)力的時(shí)代來(lái)臨。
●??大規(guī)模城市擴(kuò)張即將結(jié)束
快速城鎮(zhèn)化是過(guò)去40多年我國(guó)社會(huì)發(fā)展的主要特征，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展進(jìn)入新階段，大規(guī)模城市擴(kuò)張即將停止。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，全國(guó)城市城區(qū)面積在2018年達(dá)到了200,896.5平方公里的峰值，隨后開(kāi)始下降，到2021年降至188,300.5平方公里。隨著城市大規(guī)模擴(kuò)張結(jié)束，推動(dòng)城市內(nèi)生式發(fā)展成為新階段我國(guó)社會(huì)發(fā)展的重要方向，表現(xiàn)為我國(guó)城市建成區(qū)面積持續(xù)保持穩(wěn)定提升態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)城市建成區(qū)面積為62,420.5平方公里，占城市面積比重提升到33.1%，分別較2020年同比增長(zhǎng)2.8%和0.6個(gè)百分點(diǎn)。
▲圖13?我國(guó)城市城區(qū)和建成區(qū)面積變化情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
●??科技創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度越發(fā)明顯
2021年，我國(guó)通過(guò)資本深化進(jìn)行勞動(dòng)要素的投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率首次全面進(jìn)入負(fù)區(qū)間（圖14），主要原因在于近年來(lái)我國(guó)人口出生率持續(xù)走低，已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)人口負(fù)增長(zhǎng)（圖15），人口紅利開(kāi)始消退，同時(shí)疊加疫情對(duì)人們工作生活的沖擊。相比之下以產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新技術(shù)革新為主導(dǎo)的資本投入與人力資本成為增長(zhǎng)的關(guān)鍵，反映科技創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度越發(fā)明顯。
▲圖14??各要素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率（%）
▲圖15??國(guó)內(nèi)人口出生增長(zhǎng)率變化情況
社會(huì)階段的變化將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯的轉(zhuǎn)變：
“十四五”規(guī)劃的順利推進(jìn)反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)按照政府規(guī)劃預(yù)期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而個(gè)體感受經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展前景黯淡是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的一種側(cè)面反映，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展日益成熟，“十五五”時(shí)期拼產(chǎn)業(yè)拼硬實(shí)力的時(shí)代即將來(lái)臨，必然要求企業(yè)加強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)建，才能在“十五五”時(shí)期取得發(fā)展優(yōu)勢(shì)。更多關(guān)于”十五五“宏觀(guān)預(yù)判的動(dòng)態(tài)，敬請(qǐng)聯(lián)系我們獲取最新文章！