什么是“充電樁”？

充電樁是將電網(wǎng)電能轉(zhuǎn)化為電動(dòng)汽車(chē)車(chē)載蓄電池電能的充電裝置，類(lèi)似加油站里面的加油機(jī)，可固定在地面或墻壁，安裝于公共停車(chē)場(chǎng)、公共樓宇、商場(chǎng)和居民小區(qū)停車(chē)場(chǎng)等。

充電樁根據(jù)不同的電壓等級(jí)為各種型號(hào)的電動(dòng)汽車(chē)充電，其輸入端與交流電網(wǎng)直接連接，輸出端裝有充電插頭用于為電動(dòng)汽車(chē)充電，具有便捷性、保障性、安全性、節(jié)約性、支撐性、清潔性等特點(diǎn)。充電樁按照充電方式的不同主要有直流充電樁和交流充電樁兩種；按照受眾群體劃分主要分成戶(hù)用、公用兩大類(lèi)7小類(lèi)。

充電樁按充電方式和受眾群體分類(lèi)

發(fā)展背景

傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的廢棄物對(duì)城市大氣環(huán)境、人類(lèi)健康和生態(tài)系統(tǒng)造成一系列不利影響，隨著環(huán)境保護(hù)需求的日益強(qiáng)烈，不產(chǎn)生排氣污染的新能源汽車(chē)備受關(guān)注。

從增量上看，2014年以來(lái)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量一直保持高速增長(zhǎng)，盡管增速放緩，但2019年銷(xiāo)量165.8萬(wàn)輛仍處于高位，意味著新能源汽車(chē)市場(chǎng)整體體量仍以較高增速持續(xù)增長(zhǎng)。

從保有量上看，我國(guó)新能源汽車(chē)由2014年的22萬(wàn)輛躍升至2018年的261萬(wàn)輛，復(fù)合增速為82.7%。國(guó)家工信部、發(fā)改委、科技部于2017年4月聯(lián)合印發(fā)《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，要求2020年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)到200萬(wàn)輛，2025年產(chǎn)銷(xiāo)量占比達(dá)汽車(chē)總產(chǎn)銷(xiāo)的20%，約為700萬(wàn)輛。

作為新能源汽車(chē)的配套基礎(chǔ)設(shè)施，日益增長(zhǎng)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)對(duì)充電行業(yè)提出了更迫切、更高的要求。

安裝于各公共區(qū)域、私人區(qū)域的充電樁作為新能源汽車(chē)的充電裝置，其發(fā)展速度和規(guī)模極大地影響著新能源汽車(chē)的普及和使用體驗(yàn)。

從增量上看，2019年新能源汽車(chē)、充電樁的新增保有量分別為70.5、43.5萬(wàn)輛，新增車(chē)樁比為1.6，相比2018年車(chē)樁比優(yōu)化明顯，說(shuō)明在新能源補(bǔ)貼政策“從車(chē)到樁”的刺激下，充電樁的安裝速度有所提升。

從存量上看，截至2019年底，充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量達(dá)124.3萬(wàn)臺(tái)，其中公共充電樁53.1萬(wàn)臺(tái)，私人充電樁71.2萬(wàn)臺(tái)，保有量相比2018年增加43.5萬(wàn)個(gè)，車(chē)樁比為3.07：1，相比于2018年3.8的車(chē)樁比有明顯下降，但與《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》提出的1:1、2020年480萬(wàn)只分布式充電樁的發(fā)展目標(biāo)還有顯著差距。

新能源汽車(chē)充電樁作為本次“新基建”的七大領(lǐng)域之一，具有三重作用，將為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)注入更多活力。

一是，充電樁可為新能源汽車(chē)發(fā)展提供基礎(chǔ)保障，有利于提振用戶(hù)對(duì)新能源汽車(chē)的消費(fèi)信心，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)走出受新冠肺炎疫情影響的短期困境，并服務(wù)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。二是，充電樁可作為配電網(wǎng)中重要的可控負(fù)荷，在配售市場(chǎng)化方面起到重要作用，同時(shí)在未來(lái)技術(shù)推動(dòng)下，充電樁有望實(shí)現(xiàn)能量的雙向流動(dòng)，發(fā)揮削峰填谷、均衡供電的作用。三是，充電樁是新基建的重要組成部分，背后對(duì)5G、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新基建領(lǐng)域都有所涉及，充電樁建設(shè)的深入推動(dòng)將為新基建注入活力。

充電樁行業(yè)的未來(lái)？

在產(chǎn)業(yè)鏈上，由于制造端上新能源汽車(chē)充電樁產(chǎn)品的技術(shù)壁壘較低使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，而運(yùn)營(yíng)端則因?yàn)榈乩砦恢玫纫蛩叵拗葡鄬?duì)較難進(jìn)入，具有更好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展?jié)摿ΑＲ皇请S著充電樁保有量的持續(xù)高速增長(zhǎng)，優(yōu)質(zhì)地域位置資源將愈發(fā)稀缺。二是政策補(bǔ)貼呈現(xiàn)向先進(jìn)電池技術(shù)、充電配套設(shè)施傾斜。

目前行業(yè)開(kāi)始由重建設(shè)推廣轉(zhuǎn)為重運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，更加注重充電設(shè)施的使用率情況而選擇性建設(shè)安裝。

在盈利模式上，目前私人樁對(duì)用戶(hù)收費(fèi)按照正常居民用電電費(fèi)計(jì)算價(jià)格，公共樁由于商業(yè)用途對(duì)用戶(hù)收費(fèi)分為充電電費(fèi)和充電服務(wù)費(fèi)兩部分，盈利模式比較單一。未來(lái)在充電樁運(yùn)營(yíng)質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)上，有望疊加廣告費(fèi)收入、售車(chē)提成、4S服務(wù)等多種待開(kāi)發(fā)盈利項(xiàng)目，進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新，拓展出諸如批發(fā)+零售電力、智能停車(chē)+充電服務(wù)、廣告服務(wù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用等新盈利模式，盈利空間進(jìn)一步改善。

充電樁營(yíng)運(yùn)企業(yè)通常有三種營(yíng)運(yùn)模式，分別是企業(yè)自建和運(yùn)營(yíng)的充電運(yùn)營(yíng)模式、充電樁企業(yè)與投資方共建的共建模式、僅賺取銷(xiāo)售設(shè)備收入的設(shè)備銷(xiāo)售模式。

其中設(shè)備銷(xiāo)售盈利模式清晰，共建模式按約定分成比例不同而盈利差異較大。以充電運(yùn)營(yíng)模式分析盈利情況，測(cè)算得到7kw交流充電站、60kw直流充電站的盈虧平衡點(diǎn)的利用率分別為6.27%、6.92%。在各類(lèi)型充電樁的實(shí)際使用上，以利用率最高的公共樁進(jìn)行分析，測(cè)算得到公共樁單樁的使用率僅為4%，未達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。

優(yōu)化充電樁布局，持續(xù)提升充電樁利用率與運(yùn)營(yíng)管理效率，盡可能快的超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)，是提升企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵，將是行業(yè)運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)。

新能源汽車(chē)充電樁盈虧平衡點(diǎn)測(cè)算

數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行研究院，中大咨詢(xún)研究院整理

充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，大功率快充且路線(xiàn)相對(duì)固定的公交車(chē)和長(zhǎng)途高速充電站市場(chǎng)服務(wù)利用率有保障，不僅市場(chǎng)空間最大，而且利用率也有保障、盈利能力較強(qiáng)。

在市場(chǎng)空間上，按照充電設(shè)施發(fā)展指南各類(lèi)新能源車(chē)數(shù)據(jù)，基于一定假設(shè)進(jìn)行充電運(yùn)營(yíng)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模的測(cè)算，得到2020年公交車(chē)充電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模占比在40%以上，是最大的細(xì)分領(lǐng)域。

在利用率和盈利能力上，目前公共樁中80%以上的充電量由B2B運(yùn)營(yíng)車(chē)輛貢獻(xiàn)。一方面公交車(chē)、城際大巴等運(yùn)營(yíng)車(chē)輛充電需求比較穩(wěn)定，使得匹配的120kw及以上的大功率充電設(shè)備利用率接近10%，盈利能力良好。另一方面長(zhǎng)途高速充電站是高速公路上電動(dòng)車(chē)缺電的剛需選擇，且車(chē)流量大，充電樁利用率有保障，市場(chǎng)空間也十分廣闊。

充電樁充電細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

數(shù)據(jù)來(lái)源：電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南、招商銀行研究院，中大咨詢(xún)研究院整理

一方面我國(guó)充電技術(shù)由早期單一的傳導(dǎo)充電技術(shù)，拓展到傳導(dǎo)充電、電池更換、無(wú)線(xiàn)充電并行的多元化，具體包括小功率直流充電、大功率充電、V2X等充電技術(shù)，將進(jìn)一步朝著充放電雙向互動(dòng)技術(shù)、充電堆技術(shù)、充電弓技術(shù)等智能高效化方向發(fā)展。

另一方面伴隨著我國(guó)新能源的技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)，對(duì)新能源充電樁產(chǎn)品的技術(shù)要求體現(xiàn)出一致的趨勢(shì)，分別為充電快速化、充電通用化、充電智能化、電能轉(zhuǎn)換高效化、充電集成化。

新能源汽車(chē)充電樁技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理，中大咨詢(xún)研究院整理

痛點(diǎn)與機(jī)遇

新能源汽車(chē)目前已經(jīng)成為我國(guó)領(lǐng)先世界的行業(yè)之一，與此同時(shí)諸如充電樁等配套技術(shù)設(shè)施也成為了制約新能源汽車(chē)快速發(fā)展的最大短板，充電樁行業(yè)發(fā)展成熟是新能源汽車(chē)進(jìn)一步騰飛的基礎(chǔ)。

一是充電樁行業(yè)投資大、回報(bào)周期長(zhǎng)，沒(méi)有找到有效的盈利模式，整個(gè)行業(yè)前期都處于長(zhǎng)期虧損狀態(tài)；

二是充電運(yùn)營(yíng)商后期運(yùn)維能力較低，存在充電樁損壞后維修不及時(shí)、燃油車(chē)占用充電位等現(xiàn)象，一定程度上造成了部分資源浪費(fèi)和潛在的矛盾；

三是雖然多數(shù)充電樁集中在市區(qū)，但因?qū)\(yùn)營(yíng)選址重視不足，部分公共樁布局在車(chē)流較小位置，造成充電樁整體使用率較低。

一是政策驅(qū)動(dòng)，中央推出了一系列促進(jìn)新能源汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的政策，充電樁建設(shè)是重中之重，各地方政府也在中央政策的引領(lǐng)下出臺(tái)了相應(yīng)的配套實(shí)施細(xì)則。

二是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的新時(shí)代，2015年以來(lái)已連續(xù)三年成為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到117%，毫無(wú)疑問(wèn)，新能源車(chē)的大力發(fā)展將對(duì)充電設(shè)施建設(shè)提出更迫切的需求。

三是行業(yè)驅(qū)動(dòng)，截至2019年底，充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量達(dá)124.3萬(wàn)臺(tái)，然而與新能源汽車(chē)保有量對(duì)比來(lái)看，我國(guó)充電樁建設(shè)仍嚴(yán)重失衡，未來(lái)還有很大的充電樁建設(shè)空間。